SPAC（Special Purpose Acquisition Company即特殊目的收購(gòu)公(gōng)司）通過先發行上市，後并購(gòu)具(jù)有(yǒu)經營性業務(wù)的目标企業，從而完成目标企業的上市融資，亦為(wèi)中(zhōng)國(guó)企業帶來海外并購(gòu)和跨境募資的渠道。SPAC模式已經成為(wèi)各國(guó)企業在美國(guó)資本市場上市的熱門選擇。香港、新(xīn)加坡都已經跟進，并出台了專門的SPAC上市機制。近年來，SPAC市場憑借上市時間周期短、确定性強、風險可(kě)控等優勢，在美國(guó)已與傳統的IPO市場平分(fēn)秋色。

柳蘇瀛博士向與會者詳細剖析了美國(guó)資本市場的最新(xīn)動态，納斯達克作(zuò)為(wèi)世界頂級交易所的上市流程、監管要求及市場優勢；重點講解了SPAC的興起背景、獨特優勢、主要操作(zuò)流程、注意事項等。柳博士認為(wèi)，SPAC作(zuò)為(wèi)一種創新(xīn)的上市融資方式，正逐步成為(wèi)連接優質(zhì)企業與投資者的新(xīn)橋梁，為(wèi)企業提供了更加靈活高效的上市路徑。

柳博士介紹了其創辦(bàn)的Mountain Crest SPAC系列以及花(huā)花(huā)公(gōng)子SPAC上市并購(gòu)的成功案例經驗。柳博士成為(wèi)華爾街(jiē)首位帶隊創立SPAC并且擁有(yǒu)知名(míng)合并案例的華人，而在短短兩年的時間裏便發起5個SPAC。無論從知名(míng)度、團隊專業性、過往案例、标的公(gōng)司業績，還是成功發起的SPAC數量，Mountain Crest都當之無愧為(wèi)“華人之首”的SPAC系列。而作(zuò)為(wèi)一個華人，能(néng)夠在美國(guó)知名(míng)品牌和企業的并購(gòu)上市案中(zhōng)成為(wèi)不可(kě)或缺的關鍵人物(wù)，柳博士在華爾街(jiē)的曆史裏寫下了濃墨重彩的一筆(bǐ)。

中(zhōng)銀律師事務(wù)所主任陳永學(xué)律師指出，随着中(zhōng)國(guó)企業國(guó)際化進程的加速，了解和掌握美國(guó)資本市場的規律與規則，對提升企業國(guó)際競争力、拓寬融資渠道具(jù)有(yǒu)重要意義，也為(wèi)中(zhōng)銀開拓國(guó)際業務(wù)、進軍海外資本市場、建設國(guó)際一流律所奠定良好基礎。柳蘇瀛博士來中(zhōng)銀傳經送寶，恰逢其時。

中(zhōng)銀律師事務(wù)所管委會委員、高級合夥人吳廣紅律師結合自身對SPAC上市業務(wù)的前期開拓經驗，針對SPAC在國(guó)内企業推廣的可(kě)行性與實踐性發表了獨到見解。吳律師認為(wèi)， SPAC是一種相對新(xīn)穎的上市融資模式，雖然在國(guó)内尚屬起步階段，客戶認識不足，但其上市周期短、确定性高、執業風險小(xiǎo)，優勢明顯，大有(yǒu)可(kě)為(wèi)。他(tā)鼓勵大家積極嘗試，利用(yòng)SPAC模式加速涉外證券業務(wù)的開展和布局。

線(xiàn)上線(xiàn)下與會者圍繞SPAC的實際操作(zuò)、市場适應性、風險防控等議題展開了熱烈讨論。首先，讨論了SPAC的設立流程、并購(gòu)标的篩選标準、資金募集機制以及合并後公(gōng)司的整合與管理(lǐ)。其次，針對SPAC在不同行業領域的市場适應性，中(zhōng)美監管機構的差異性，進行了廣泛讨論。最後，就如何有(yǒu)效識别、評估和管理(lǐ)SPAC項目中(zhōng)的各類風險，如并購(gòu)失敗風險、市場波動風險、法律合規風險等，進行了深入交流。

本次交流會的成功舉辦(bàn)，不僅加深了中(zhōng)銀律師、中(zhōng)銀客戶、中(zhōng)銀夥伴對美國(guó)資本市場及SPAC策略的理(lǐ)解，同時也為(wèi)中(zhōng)銀律師更好地服務(wù)中(zhōng)銀客戶的全球化戰略以及各方的合作(zuò)奠定了堅實基礎。未來，中(zhōng)銀律師事務(wù)所将攜手更多(duō)合作(zuò)夥伴，共同探索國(guó)際資本市場的新(xīn)機遇，為(wèi)建設世界一流律師事務(wù)所而不懈努力。

柳蘇瀛博士，資本市場和私募股權領域資深實戰家。

柳博士操盤 Mountain Crest Acquisition Corp（納斯達克：MCAC）與國(guó)際知名(míng)品牌花(huā)花(huā)公(gōng)子合并，帶領花(huā)花(huā)公(gōng)子美股上市（納斯達克：PLBY），并榮獲國(guó)際收并購(gòu)協會（Global M&A Network - M&A Atlas）2022年SPAC并購(gòu)年度最佳獎。柳博士現擔任Mountain Crest Acquisition Corp. V（納斯達克：MCAG）的董事長(cháng)及首席執行官，該公(gōng)司為(wèi)柳博士發起的第五個SPAC，之前4 個均已完成并購(gòu)，标的行業亦橫跨消費産(chǎn)品、生物(wù)科(kē)技(jì )和新(xīn)能(néng)源等多(duō)領域。柳博士曆任多(duō)家上市公(gōng)司的執行或獨立董事，也曾任哈德(dé)遜資本（納斯達克：HUSN）戰略主管，私募地産(chǎn)公(gōng)司曼城資本首席戰略師，摩根大通投資策略師，以及于聖路易斯華盛頓大學(xué)歐林商(shāng)學(xué)院任教。柳博士擁有(yǒu)金融學(xué)博士、金融學(xué)碩士、經濟學(xué)和數學(xué)學(xué)士等學(xué)位，均畢業于聖路易斯華盛頓大學(xué)，并獲該校最高殊榮。